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V2539-17 9 October 2017 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Special merger and exchange regime applicable if LIS requirements are met and valid economic reasons exist

The taxpayer asks whether a restructuring through exchange, merger, contribution, or demerger can qualify for the special regime under the LIS and if its objectives constitute valid economic reasons. The DGT responds that this is possible provided the requirements of Articles 76 and 80 of the LIS are met and the transaction's primary purpose is not fraud or tax advantage.

The question raised

Cuestión planteada Posibilidad de que la operaciones de canje fusión, aportación, escisión parcial y aportaciones no dinerarias puedan acogerse al régimen fiscal especial regulado en el capítulo VII del título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades y si los objetivos que se persiguen responden a un motivo económico valido a efectos de dicho régimen.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de derechos de voto y cumplir los requisitos del artículo 80 de la LIS. La aplicación del régimen exige que la operación no tenga como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal, sino motivos económicos válidos como la reestructuración o racionalización de actividades. Los motivos de centralizar la gestión, mejorar la imagen de grupo y facilitar el relevo generacional podrían considerarse económicamente válidos. No obstante, la Administración podrá comprobar la totalidad de las circunstancias para determinar el propósito real de la operación.

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