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V2537-23 21 September 2023 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · obligación real

No subject to Spanish Wealth Tax or ITSGF for indirect holdings in listed Spanish real estate via Mexican entity

A Mexican resident inquired whether they were liable to Spanish Wealth Tax or ITSGF due to indirect ownership of a Spanish real estate society through a Mexican entity. The DGT responds that the Spanish society being listed means the requirement that assets are not traded on organised markets is not met.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción del consultante al Impuesto sobre el Patrimonio y al Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas por obligación real, por su participación en los fondos propios de la entidad B.

The DGT's ruling

El Impuesto sobre el Patrimonio por obligación real solo grava valores de entidades cuyo activo sea al menos un 50% inmobiliario en España, siempre que dichos valores no estén negociados en mercados organizados. Como la entidad española es cotizada, las participaciones del consultante no se consideran situadas en territorio español. Por extensión, al no ser sujeto pasivo del Impuesto sobre el Patrimonio, tampoco lo es del Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas.

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