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V2516-17 5 October 2017 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · seguro de vida

Life insurance policies without surrender value are not subject to Wealth Tax

A query was raised regarding whether a single-premium unit-linked endowment life insurance policy should be subject to Wealth Tax. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that, as the policy has no surrender value during its term, it should not be included in the holder's taxable assets.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de este contrato de seguro en el Impuesto sobre el Patrimonio

The DGT's ruling

Los seguros de vida se computan por su valor de rescate en el momento del devengo del impuesto. Si la póliza no reconoce derechos de rescate, el asegurado no puede exigir la rescisión anticipada ni disponer del importe de la provisión matemática. Por tanto, en supuestos de inexistencia de valor de rescate, el seguro de vida no tributará en el Impuesto sobre el Patrimonio.

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