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V2508-17 5 October 2017 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · exención por reinversión

Capital gains tax exemption on sale of primary residence may apply if proceeds are reinvested in new construction

A taxpayer inquired about the amount required to be reinvested in the construction of a new home to qualify for the capital gains tax exemption following the sale of their primary residence. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that the exemption depends on the actual amount reinvested and that the legal acquisition of the new property must take place within a two-year period.

The question raised

Qué importe se ha de reinvertir en la construcción de la nueva vivienda para poder obtener la exoneración por reinversión de la ganancia patrimonial obtenida por la venta de la primera vivienda habitual.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención, la nueva vivienda debe adquirirse jurídicamente en el plazo de dos años anteriores o posteriores a la transmisión de la anterior. En casos de construcción por el propietario, la fecha de adquisición es la de finalización de las obras, o la de la escritura de declaración de obra nueva si no hay prueba de la primera. Si la reinversión es inferior al total obtenido, solo se excluirá de gravamen la parte proporcional de la ganancia correspondiente a la cantidad efectivamente invertida.

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