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V2404-23 7 September 2023 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · entrega de bienes

Delivery of urban land via capital reduction subject to 21% VAT

A limited company seeks advice on VAT treatment of land allocation to shareholders through capital reduction. The DGT confirms the transaction is VAT liable, except where the land is rural or meets specific exemption criteria.

The question raised

Cuestión planteada A efectos del Impuesto sobre el Valor Añadido, tributación de la operación.

The DGT's ruling

La entrega de bienes por parte de un empresario mediante reducción de capital está sujeta al IVA. Si el terreno es un solar o es edificable, no se aplica la exención de terrenos rústicos y tributa al 21%. En caso de terrenos en curso de urbanización, la exención solo aplica si no se han satisfecho costes de transformación física o de urbanización por el transmitente.

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