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V2336-19 10 September 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · usufructo

Transfer of property generates separate capital gains or losses for usufructuary and bare owner

A query was made regarding the Personal Income Tax (IRPF) treatment of a property transfer where a mother holds the usufruct and her daughters hold the bare ownership. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that each party must calculate their own capital gain or loss based on their respective ownership interest.

The question raised

Tributación de la operación en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

La transmisión genera una ganancia o pérdida patrimonial para la madre por el usufructo y para las hijas por la nuda propiedad. El cálculo se realiza individualmente según la fecha de adquisición y los valores de adquisición y transmisión que correspondan a cada derecho. Estas ganancias o pérdidas se integrarán en la base imponible del ahorro.

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