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V2314-22 2 November 2022 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · primera entrega

Sale of a property developed by a joint ownership subject to VAT as a first supply

A joint ownership that developed a property and has used it for sporadic holiday rentals has enquired whether the sale is exempt from VAT. The DGT has determined that, as there has been no uninterrupted two-year use by tenants, the sale constitutes the developer's first supply and must be subject to VAT.

The question raised

Cuestión planteada Si la venta de la vivienda se encontrará sujeta y exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La transmisión de una edificación por parte de su promotor se considera primera entrega y está sujeta a IVA. Para que una entrega posterior no sea considerada primera entrega, el inmueble debe haber sido utilizado de forma ininterrumpida por el propietario o arrendatarios durante un plazo igual o superior a dos años. En este caso, al ser arrendamientos vacacionales esporádicos sin continuidad de dos años, la venta mantiene la condición de primera entrega.

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