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V2301-17 12 September 2017 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · cesión de participaciones

Free transfer of shares may be subject to Inheritance and Gift Tax

A query was raised regarding whether the transfer of shares in a commercial entity should be subject to Inheritance and Gift Tax or Property Transfer Tax. The Directorate General for Taxes (DGT) indicates that free transfers are subject to Inheritance and Gift Tax, unless they are deemed to be a donation of real estate.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones o al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados

The DGT's ruling

La transmisión gratuita de participaciones está sujeta al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones según el artículo 3.1.b) de la Ley 29/1987. No obstante, si la entidad tiene activos inmobiliarios y se cumplen los requisitos de elusión del artículo 314.2 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, la donación se considerará de bienes inmuebles. En ese caso, será aplicable el punto de conexión de la Comunidad Autónoma donde radiquen los inmuebles.

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