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V2296-20 7 July 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · usufructo

Donating real estate usufruct may generate real estate capital income for the donor

A query was raised regarding the taxation and valuation of donating the usufruct of a property for Personal Income Tax (IRPF) purposes. The Directorate General for Taxes (DGT) indicates that if the transaction is not proven to be gratuitous, it must be valued at market price. Furthermore, if the recipient is a relative, the income cannot be lower than the amount specified in Article 85 of the LIRPF.

The question raised

Tributación de la donación del usufructo de un inmueble a efectos del IRPF, y en concreto cómo se valora el usufructo en el momento de la compra del inmueble.

The DGT's ruling

La constitución de un usufructo genera, salvo prueba en contrario, un rendimiento del capital inmobiliario que debe valorarse a precio normal de mercado. Si se acredita la gratuidad, la incidencia se limita a la imputación del rendimiento neto del artículo 85 de la LIRPF. Si no se acredita la gratuidad, se aplica el valor de mercado, sin que el rendimiento sea inferior al del artículo 85 si el cesionario es cónyuge o pariente hasta tercer grado. La valoración del usufructo en la adquisición de la plena propiedad es irrelevante para este impuesto.

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