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V2232-24 15 October 2024 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Sale of non-primary residence does not qualify for reinvestment exemption

A taxpayer inquired whether capital gains from the sale of a property (which is not their primary residence) are exempt if the proceeds are used to pay off the mortgage on their main home. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that the reinvestment exemption cannot be applied because the property sold is not, and has never been, the taxpayer's primary residence.

The question raised

Cuestión planteada Si la ganancia patrimonial que en su caso se obtuviera en la venta de la referida vivienda, estaría exenta en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

La transmisión de una vivienda genera una ganancia o pérdida patrimonial que integra la base imponible del ahorro. La exención por reinversión solo aplica a la transmisión de la vivienda habitual del contribuyente. Al no ser la vivienda transmitida la residencia habitual del consultante, la ganancia obtenida debe tributar.

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