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V2203-15 16 July 2015 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · renuncia a la exención

VAT exemption for land transfers may be waived if legal requirements are met

A company has requested clarification on whether it can waive the VAT exemption when transferring land. The Directorate-General for Taxes (DGT) has clarified that such a waiver is possible provided the acquirer is a taxable person with the right to deduction and that, once exercised, the waiver is irrevocable.

The question raised

Cuestión planteada Procedencia de renunciar a la exención prevista en el artículo 20.Uno.20º de la Ley 37/1992.

The DGT's ruling

La renuncia a la exención de terrenos (art. 20.Uno.20º) es posible cuando el adquirente es un sujeto pasivo con derecho a la deducción total o parcial por su actividad o destino previsible. Esta renuncia debe comunicarse fehacientemente al adquirente de forma previa o simultánea a la entrega. Una vez ejercida la renuncia, esta tiene carácter irrevocable. Si se renuncia sin cumplir los requisitos, el vendedor deberá rectificar las cuotas repercutidas indebidamente.

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