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V2185-19 14 August 2019 · SG de Fiscalidad Internacional Criterion in force
IS · establecimiento permanente

Spanish taxpayers cannot deduct Chilean tax exceeding limits set by the Double Taxation Convention and the CIT

A Spanish company with a subsidiary and a permanent establishment in Chile has queried whether it can deduct the full amount of tax paid in that country. The Directorate General for Taxes (DGT) clarifies that the deduction for international double taxation is limited by the Double Taxation Convention and Spanish regulations.

The question raised

Cuestión planteada Si, en aplicación de lo dispuesto en el Convenio para evitar la doble imposicion entre España y Chile, se podría deducir la totalidad del impuesto satisfecho en Chile.

The DGT's ruling

Si se opta por el método de deducción, el límite de la deducción por doble imposición internacional coincide con el establecido en el Convenio entre España y Chile. La deducción no podrá exceder de la parte del impuesto correspondiente a las rentas que pueden someterse a imposición en Chile. En consecuencia, no es posible deducir un importe que supere el límite recogido tanto en la normativa interna como en el Convenio.

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