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V2032-21 7 July 2021 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · nuda propiedad

Donation of bare ownership generates capital gains or losses under Inheritance and Gift Tax rules

A taxpayer requested guidance on calculating the acquisition and transfer values when donating the bare ownership of a property while retaining the usufruct. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that the rules of the Inheritance and Gift Tax must be applied to determine the actual values.

The question raised

Valor de adquisición del inmueble a efectos de calcular la posible ganancia o pérdida patrimonial en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

La donación de la nuda propiedad genera una ganancia o pérdida patrimonial al alterar la composición del patrimonio. Al ser una transmisión lucrativa, los valores de adquisición y transmisión serán los que resulten de aplicar las normas del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, sin exceder el valor de mercado. El valor de la nuda propiedad será la diferencia entre el valor total del inmueble y el valor del usufructo en el momento de la donación. Si hay pérdida patrimonial por transmisión lucrativa, esta no se computará en el IRPF.

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