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V1991-21 24 June 2021 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · permuta

Transfer of premises and garages via land swap subject to VAT with a one-year period for tax liability

A City Council enquired whether the transfer of a commercial premises and garage spaces, received as consideration for subsoil, was subject to VAT. The DGT ruled that, if it is the developer's first supply, the transaction is subject to the standard rate of 21%.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción y, en su caso, exención, del Impuesto sobre el Valor Añadido de dichas entregas.

The DGT's ruling

Si la entrega de inmuebles es la primera realizada por el promotor, está sujeta y no exenta de IVA al tipo general del 21%. En una permuta de suelo por obra futura, la entrega del suelo constituye un pago anticipado en especie, por lo que el impuesto se devenga en el momento de dicha entrega. El plazo para repercutir el impuesto mediante factura es de un año desde la fecha del devengo.

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