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V1972-23 6 July 2023 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Fiscal neutrality may apply to share exchange in corporate reorganisation

A natural person proposes exchanging shares in two companies for shares in a holding company. The DGT states the operation may qualify for fiscal neutrality if legal requirements are met and economic motives are present.

The question raised

En relación con el Impuesto sobre Sociedades, si la operación planteada puede acogerse al régimen de neutralidad fiscal del Capítulo VII del Título VII de la LIS, habida cuenta de los motivos económicamente válidos anteriormente expuestos.

The DGT's ruling

En el Impuesto sobre Sociedades, el canje de valores puede acogerse a la neutralidad fiscal si la entidad adquirente obtiene la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS. Para el IRPF, el socio no integrará renta si se aplica dicho régimen de neutralidad. En el IVA, la operación estará exenta salvo que se trate de una excepción por elusión de impuestos sobre inmuebles. En el ITPAJD, la operación no estará sujeta a la modalidad de operaciones societarias y estará exenta en las modalidades de transmisiones onerosas y actos jurídicos documentados.

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