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V1889-17 18 July 2017 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · exención

Income tax exemption may apply to the donation of family business shares subject to certain requirements

A married couple enquired whether donating shares in their limited company would qualify for an income tax exemption. The DGT ruled that the exemption applies provided that requirements regarding age, cessation of management duties, and wealth tax exemption are met.

The question raised

Cuestión planteada Aplicación de la exención prevista en el artículo 33.3.c) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

The DGT's ruling

La exención del artículo 33.3.c) de la LIRPF procede en las transmisiones lucrativas de participaciones que cumplan los requisitos del artículo 20.6 de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Esto requiere que el donante tenga 65 años o más (o incapacidad), que cese en sus funciones de dirección y que el donatario mantenga lo adquirido y tenga derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio durante diez años. El grupo de parentesco debe cumplir las condiciones de exención patrimonial previstas en la normativa.

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