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V1825-24 31 July 2024 · SG de Fiscalidad Internacional Criterion in force
IRNR · entidad en régimen de atribución de rentas

UK LLP classified as ERAR; 5% IRNR on Singapore interests under ES-Singapore CDI

A Singapore entity fully owned by the Singapore Ministry of Finance holds 100% of a UK LLP. The DGT classifies the UK LLP as an entity of rental attribution (ERAR), excluding it from UK residency for CDI ES-UK and Article 4.4 of the treaty. The ES-Singapore CDI applies to the Singapore entity, with a maximum 5% IRNR retained in Spain on interest paid by resident debtors, unless Article 11.3 exemptions apply, which the DGT considers unestablished.

The DGT's ruling

Si la UK LLP se considera entidad en régimen de atribución de rentas, se aplicará el Convenio entre España y Singapur a los socios no residentes. Los intereses podrán tributar en España, pero si el beneficiario efectivo es residente en Singapur, el impuesto no podrá exceder el 5%. No procede la exención total por ser institución estatal o por ser el GIC, salvo que se acredite la condición de beneficiario efectivo y se cumplan los requisitos específicos del Convenio.

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