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V1763-17 7 July 2017 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · actividad económica

Sale of properties built for commercial purposes constitutes income from economic activities

A query was raised regarding whether the sale of dwellings constructed after acquiring land for development constitutes a capital gain or income from an economic activity. The DGT ruled that, as there is an intention to sell the properties, it is classified as a real estate development activity.

The question raised

Si a efectos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas las cantidades percibidas por la venta de las viviendas tienen la consideración de ganancia patrimonial o de rendimientos de actividades económicas.

The DGT's ruling

La promoción inmobiliaria para la venta a terceros supone una actividad económica al existir una ordenación de medios de producción. Los inmuebles construidos con este fin tienen la consideración de existencias y su transmisión genera rendimientos de actividades económicas, no ganancias patrimoniales. El tiempo transcurrido entre la construcción y la venta no implica necesariamente el cese de la actividad. Estos rendimientos se integran en la base imponible general del IRPF.

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