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V1680-24 10 July 2024 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Transfer value of shares must not be lower than book or capitalisation value, unless market value is proven

A query was raised regarding the calculation of capital gains when shares are sold for an amount lower than their book value. The DGT ruled that the transfer value shall be the actual amount, provided that market value is proven; otherwise, the higher of the net equity or capitalisation value shall apply.

The question raised

Cuestión planteada Forma de cálculo de la ganancia patrimonial en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

Para la transmisión de valores no admitidos a negociación, el valor de transmisión será el importe efectivamente satisfecho si se acredita que es el que habrían convenido partes independientes en condiciones normales de mercado. Si no se acredita dicho valor de mercado, el valor de transmisión no podrá ser inferior al mayor entre el valor del patrimonio neto del último ejercicio cerrado o el resultado de capitalizar al 20% el promedio de los resultados de los tres ejercicios anteriores.

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