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V1562-20 22 May 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · fusión por absorción

Economic reasons for a merger may be valid if the primary purpose is not tax benefit exploitation

A company sought clarification on whether the motives for a merger by absorption (structural simplification and improved solvency) were economically valid for applying the special merger regime. The DGT indicates that if the operation does not primarily seek to exploit tax loss carryforwards or tax credits, the motives may be considered valid.

The question raised

Cuestión planteada Si los motivos alegados para llevar a cabo la fusión por la que la compañía A absorbería a la sociedad R se pueden considerar económicamente válidos a los efectos de la aplicación del régimen especial del capítulo VII del título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, tal y como exige el artículo 89.2 del mencionado texto legal.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de fusiones, la operación debe realizarse por motivos económicos válidos y no con la mera finalidad de obtener una ventaja fiscal. El hecho de que existan deducciones o bases imponibles negativas pendientes no invalida el régimen, siempre que se continúen las actividades y la finalidad preponderante no sea el aprovechamiento de dichos saldos. La sociedad absorbente se subrogará en el derecho a compensar las bases imponibles negativas con los límites de los artículos 84.2 y la DT 16 de la LIS.

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