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V1524-23 5 June 2023 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

Loans from financial institutions to employees at below-market interest rates constitute benefits in kind

An employee of a financial institution enquires whether accessing loans with preferential terms constitutes income in kind. The DGT confirms that it does and establishes how such remuneration must be valued.

The question raised

Cuestión planteada Existencia de rendimiento del trabajo en especie en el IRPF.

The DGT's ruling

Los préstamos otorgados por entidades financieras a sus empleados con tipos de interés inferiores al normal de mercado constituyen rendimientos del trabajo en especie. Al ser una actividad habitual de la entidad, la valoración no se hará por la diferencia con el interés legal del dinero, sino por la diferencia entre el interés pagado y el precio ofertado al público (deduciendo descuentos ordinarios o comunes). Esta valoración se determinará según el tipo de referencia vigente al constituir el préstamo y en cada revisión posterior.

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