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V1371-15 30 April 2015 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · comunidad de bienes

A partnership is liable for VAT if it jointly assumes the risk and venture of real estate development

A query was raised regarding whether a partnership of landowners constructing buildings for sale is subject to VAT. The DGT ruled that the partnership is a taxable person if there is joint management of resources and joint assumption of risk, in which case the reverse charge mechanism applies to the works.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción al Impuesto de tales operaciones.

The DGT's ruling

Las comunidades de bienes que realicen actividades de promoción inmobiliaria son empresarios o profesionales y sujetos pasivos del IVA si hay una ordenación conjunta de factores de producción y asunción conjunta del riesgo y ventura. Si los miembros actúan individualmente sin asunción conjunta del riesgo, no existe la entidad como sujeto pasivo. En las ejecuciones de obra para urbanización o construcción, se aplica la inversión del sujeto pasivo si el destinatario es empresario o profesional.

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