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V1329-22 10 June 2022 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · urbanización

Transfer of land may be exempt from VAT if no physical urbanisation works have commenced

A company has requested a ruling on whether the transfer of land, which has been rezoned as urban but lacks urbanisation works, is subject to VAT. The DGT has ruled that the exemption depends on whether physical transformation works on the land have been funded or started.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción y posible exención de la transmisión descrita al Impuesto sobre el Valor Añadido

The DGT's ruling

La entrega de terrenos está exenta de IVA si son rústicos o no edificables, siempre que no estén en curso de urbanización. Se considera en curso de urbanización cuando se han iniciado obras materiales de transformación física o el transmitente ha asumido costes de urbanización. Si el terreno ya es solar o edificable, la entrega está sujeta y no exenta. En caso de exención, el sujeto pasivo puede renunciar a ella para aplicar la inversión del sujeto pasivo si el adquirente es un empresario con derecho a deducción.

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