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V1319-17 29 May 2017 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción por vivienda habitual

Loss of inheritance tax relief if reinvestment in a new home is partial

A query was raised regarding whether partial reinvestment of the value of an inherited property allows for the retention of Inheritance Tax relief. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that to maintain the relief, at least the full value that entitled the taxpayer to the tax benefit must be reinvested.

The question raised

Cuestión planteada Incidencia en el mantenimiento de la reducción aplicada de la enajenación y eventual reinversión parcial.

The DGT's ruling

Para mantener la reducción por transmisión de vivienda habitual, la reinversión en una nueva vivienda debe ser inmediata y por un importe igual, como mínimo, al valor por el que se aplicó la reducción. Si se reinvierte solo una parte y el resto se destina a otros gastos o depósitos, se pierde el derecho a la totalidad de la reducción practicada. No se considerarán parte del valor a reinvertir los costes fiscales, notariales o registrales de la transmisión.

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