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V1282-14 13 May 2014 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · nuda propiedad

Valuation of usufruct in onerous transfers is governed by TRLITPAJD rather than the Inheritance Tax Act

A query was raised regarding the valuation of the acquisition of bare ownership of a property in an onerous transaction where the transferor retains a usufruct with power of disposal. The DGT ruled that the valuation rules of the TRLITPAJD for onerous transfers must apply, ruling out the regulations of the Inheritance and Gift Tax Act.

The question raised

Valoración de la transmisión.

The DGT's ruling

En las transmisiones onerosas, el usufructo debe valorarse conforme a las reglas del TRLITPAJD, sin que sea aplicable la normativa de la Ley 29/1987 del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. El valor de la nuda propiedad se computará por la diferencia entre el valor del usufructo y el valor total de los bienes. Si el valor resultante de la comprobación o el valor declarado es inferior al precio pactado, se tomará este último como base imponible.

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