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V0949-14 3 April 2014 · SG de Fiscalidad Internacional Criterion in force
IRNR · reducción de capital

Exemption applies only if capital reduction stems from undistributed profits

A Danish company asks whether the return of real estate via capital reduction in its Spanish subsidiary is exempt. The DGT responds that the EU exemption applies only if the capital reduction arises from undistributed profits.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la devolución de los inmuebles y calificación que debe darse al importe del valor de los inmuebles que exceda del coste de adquisición de las acciones amortizadas. Posibilidad de considerar exento de tributación en España ese exceso de dividendo.

The DGT's ruling

Si la reducción de capital es devolución de aportaciones que no procede de beneficios no distribuidos, el exceso sobre el valor de adquisición es rendimiento de capital mobiliario, pero no aplica la exención del art. 14.1.h) TRLIRNR porque no son beneficios distribuidos. Si la reducción procede de beneficios no distribuidos, la totalidad del importe es rendimiento de capital mobiliario y sí podría aplicarse la exención de la UE. La transformación de sociedad anónima en limitada no constituye liquidación de la sociedad para impedir la exención.

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