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V0927-17 11 April 2017 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción en la base imponible

95% reduction in the taxable base for the donation of shares may be applied

A query was raised regarding the application of the reduction under Article 20.6 of the Inheritance and Gift Tax Act to the donation of company shares from parents to children. The DGT indicates that the reduction is applicable provided that the Wealth Tax exemption is met and the age or incapacity requirements are satisfied.

The question raised

Cuestión planteada Aplicabilidad de la reducción prevista en el artículo 20.6 de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

Para aplicar la reducción del 95% en la base imponible por la transmisión inter vivos de participaciones, es condición necesaria que las participaciones del donante estén exentas en el Impuesto sobre el Patrimonio. Si se cumple dicha exención y el donante tiene sesenta y cinco años o más (o incapacidad absoluta o gran invalidez), la reducción procede siempre que se cumplan los requisitos de funciones de dirección y de mantenimiento del valor por parte del donatario.

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