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V0833-19 22 April 2019 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · instrumentos financieros derivados

Results from 'FX Rolling Spot Futures' taxed as capital gains or losses upon each daily settlement

A query was made regarding the tax treatment of 'FX Rolling Spot Futures', which are exchange rate derivatives with daily settlement. The DGT has determined that, unless used for hedging an economic activity, they generate capital gains or losses that must be recognised at each daily settlement.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de las rentas procedentes de los citados instrumentos financieros derivados en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y en el Impuesto sobre la Renta de No Residentes y si están sometidas a retención.

The DGT's ruling

Los resultados derivados de estos instrumentos se califican como ganancias o pérdidas patrimoniales, integrándose en la base imponible del ahorro, siempre que no supongan la cobertura de una actividad económica. Debido a las liquidaciones diarias de pérdidas y ganancias y de ajuste técnico, la alteración patrimonial se produce en cada liquidación en la medida que el contribuyente pueda disponer de los fondos. Este criterio se aplica de forma equivalente para el Impuesto sobre la Renta de No Residentes. No están sujetas a retención o ingreso a cuenta en el IRPF ni en el Impuesto sobre la Renta de No Residentes.

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