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V0779-17 27 March 2017 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · alteración patrimonial

Contribution of real estate to a company triggers capital gains or losses for Income Tax purposes

An individual contributed an undivided interest in certain properties to a real estate management company in exchange for shares. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that this transaction constitutes a capital alteration subject to taxation.

The question raised

Existencia de alteración patrimonial.

The DGT's ruling

La aportación de bienes a una sociedad supone una variación en el valor del patrimonio que debe calificarse como ganancia o pérdida patrimonial. El valor de transmisión se determina por la diferencia entre el valor de adquisición y la mayor de tres valores: el valor nominal de las participaciones (más primas de emisión), el valor de cotización o el valor de mercado del bien aportado. Al no estar los inmuebles afectos a una actividad económica, no es aplicable el régimen especial de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

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