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V0778-24 17 April 2024 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del capital mobiliario

Possibility of applying reductions to the yield from the redemption of life insurance policies contracted before 1995

The DGT explains that a transitional regime may reduce taxable income if certain conditions and limits are met.

The question raised

Question posed: Taxation upon the redemption of life insurance for Personal Income Tax purposes.

The DGT's ruling

El rendimiento del capital mobiliario es la diferencia entre el capital percibido y las primas satisfechas. Para seguros contratados antes de 1995, se aplica la disposición transitoria cuarta de la LIRPF para reducir el rendimiento neto correspondiente a primas pagadas antes de 1995. Esta reducción depende de si la suma del capital diferido y ciertos incrementos es inferior a 400.000 euros. El contribuyente debe comunicar el importe de los capitales a la entidad aseguradora para que esta aplique la retención correcta.

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