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V0771-21 31 March 2021 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · exención

Shares in professional companies may qualify for exemption under Art. 4.Eight.Two of the LIP

The applicant inquired whether their shares in an architecture firm are exempt as assets used for their professional activity or as shares in an entity. The DGT ruled that the exemption for shares in entities (Art. 4.Eight.Two) applies, rather than the exemption for assets used for professional activities (Art. 4.Eight.One).

The question raised

Si las participaciones en la sociedad profesional quedan exentas al cumplir lo establecido en el artículo 4.Ocho.Dos de la Ley del Impuesto sobre el Patrimonio o si la sociedad profesional está exenta por aplicación del artículo 4.Ocho.Uno de la mencionada ley.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención de participaciones en entidades del art. 4.Ocho.Dos de la LIP, se deben cumplir tres requisitos: que la entidad no gestione principalmente patrimonio mobiliario o inmobiliario, que la participación sea al menos del 5% individual o 20% con familiares, y que el sujeto pasivo ejerza funciones de dirección con una remuneración superior al 50% de sus rendimientos empresariales, profesionales y de trabajo personal. Si el sujeto es titular de varias entidades, el cómputo de la remuneración por dirección se hará de forma separada para cada una, sin incluir las de otras entidades.

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