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V0713-26 30 March 2026 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · exención por reinversión

For reinvestment exemption, construction must be completed within four years from first payment

The consultant asks about the timeframes for claiming the reinvestment exemption for a primary residence when the new property is a future construction. The DGT clarifies that two conditions must be met: reinvesting the amount within two years and completing the construction within four years from the start of investment.

The question raised

Aplicación de la exención por reinversión del artículo 38 de la LIRPF e inicio del cómputo del plazo para finalizar las obras.

The DGT's ruling

Para aplicar la exención por reinversión en construcción de vivienda, se debe cumplir una doble condición: 1) aplicar la totalidad del importe de la venta a la construcción dentro del plazo de dos años (anteriores o posteriores) a la transmisión de la vivienda anterior, y 2) que la obra finalice en un plazo no superior a cuatro años desde el inicio de la inversión. El plazo de cuatro años se computa desde que se realiza el primer pago destinado a la construcción que se considere importe reinvertido. Si los pagos se realizan fuera del plazo de dos años de la transmisión, no se considerarán importe reinvertido.

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