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V0654-24 15 April 2024 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · exención

Membership of the administrative body is not mandatory for a holding company to manage its shareholdings

A query was raised regarding whether a holding company must be part of the administrative body of its subsidiaries to prevent them from being classified as assets for Wealth Tax purposes. The DGT ruled that exercising shareholder rights and obligations may be sufficient to meet the management requirement.

The question raised

Cuestión planteada Si, a efectos de la exención prevista en el artículo 4.Ocho.Dos de la Ley 19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio, para entender que la participación que la sociedad holding titula en la sociedad participada no tiene la consideración de valor, la sociedad holding debe formar parte del órgano de administración de la sociedad participada, o si, por el contrario, esto no se considera condición sine qua non para ello.

The DGT's ruling

Para que las participaciones (mínimo 5% de derechos de voto) no computen como valores, deben poseerse con la finalidad de dirigir y gestionar la participación, disponiendo de medios materiales y personales suficientes. El ejercicio de los derechos y el cumplimiento de las obligaciones derivadas de la condición de socio son suficientes para entender cumplido el requisito de estructura organizativa y medios adecuados. La suficiencia de dichos medios debe valorarse según la naturaleza de los bienes y la gestión ordinaria de la sociedad participada.

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