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V0649-24 11 April 2024 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Share swap regime requires voting majority and additional compliance

The DGT asks whether share swaps and subsequent non-cash contributions can benefit from the special tax neutrality regime. It states that neutrality may apply if a voting majority is obtained and article 80 of the LIS requirements are met, but cannot assess whether subsequent non-cash contributions comply due to insufficient data.

The question raised

PRIMERA: Si pueden acogerse al régimen fiscal especial regulado en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, las operaciones descritas, esto es:

The DGT's ruling

Para el canje de valores, el régimen de neutralidad fiscal es aplicable si la entidad adquirente obtiene la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS. En este caso, las rentas no se integrarán en la base imponible y los valores mantendrán su valor y fecha de adquisición fiscal. Respecto a las aportaciones no dinerarias, la aplicación del régimen depende del cumplimiento de requisitos como la participación mínima del 5% en los fondos propios y la posesión ininterrumpida de las acciones durante un año. No se aplicará el régimen si el objetivo principal de la operación es la obtención de una ventaja fiscal sin motivos económicos válidos.

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