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V0585-16 11 February 2016 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · deducción por inversión

Tax deduction for investment in new companies is not applicable if shareholding exceeds 40% or no economic activity is carried out

A taxpayer inquired whether they could claim a tax deduction for investing in a company (A) that, in turn, invests in other companies (B and C). The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that this is not possible because company A does not conduct its own economic activity and the taxpayer's shareholding is 100%.

The question raised

Cuestión planteada Aplicación de la deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación regulada en el artículo 68.1 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

Para aplicar la deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación, la entidad debe ejercer una actividad económica con medios personales y materiales. Además, la participación del contribuyente (y su parentesco) no puede ser superior al 40% del capital social o de los derechos de voto. En este caso, al ser la participación del 100% y no existir actividad económica en la sociedad de inversión, no procede la deducción.

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