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V0558-22 18 March 2022 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · promoción de edificaciones

Property development via commercial premises renovation classified as economic activity rather than capital gains

A property owner renovates a commercial premises to construct and sell two dwellings. The DGT has ruled that this constitutes an economic activity; therefore, the sale generates income from economic activities instead of capital gains.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la operación en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

La promoción de edificaciones es una actividad económica si existe ordenación de medios para producir o distribuir bienes, como ocurre al destinar viviendas a la venta. Las viviendas se consideran existencias y su transmisión genera rendimientos de actividades económicas. El rendimiento neto se determinará por el régimen de estimación directa. Los rendimientos se imputan en el periodo del devengo de la venta, salvo que se opte por el criterio de caja.

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