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V0461-19 1 March 2019 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · no sujeción

Transfer of a bank branch is not subject to VAT if it constitutes an autonomous economic unit

A query was raised regarding whether the transfer of a bank branch (assets, liabilities, and employees) to a new entity is exempt from VAT. The DGT ruled that the transaction is not subject to VAT if the transferred elements form an autonomous economic unit with its own organisational structure.

The question raised

Cuestión planteada Si la operación de transmisión del negocio de banca puede considerarse como una operación no sujeta al Impuesto.

The DGT's ruling

La transmisión de una sucursal no está sujeta al IVA si los elementos transmitidos constituyen una unidad económica autónoma capaz de desarrollar una actividad por sus propios medios. Esto requiere que la transmisión incluya una estructura organizativa de factores de producción materiales y humanos. Si la transmisión se realiza en fases, debe estar enmarcada en un mismo contrato para mantener la no sujeción, siempre que se transmitan todos los elementos esenciales.

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