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V0420-19 27 February 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Donation of primary residence by individuals over 65 exempt from capital gains tax

A taxpayer over the age of 65 inquired whether the capital gain arising from the donation of their primary residence to their child is exempt from Personal Income Tax (IRPF). The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that, as the age and primary residence requirements are met, the legal exemption applies.

The question raised

Si está exenta de tributación en el IRPF, la ganancia patrimonial que se genere con motivo de dicha donación.

The DGT's ruling

La donación de un inmueble genera una ganancia o pérdida patrimonial sujeta al impuesto. No obstante, las ganancias patrimoniales por la transmisión de la vivienda habitual por mayores de 65 años están exentas según el artículo 33.4.b) de la LIRPF. Para que se aplique la exención, la edificación debe ser la vivienda habitual del contribuyente en ese momento o haberlo sido en los dos años anteriores.

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