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V0312-22 18 February 2022 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Sale of primary residence by individuals over 65 may be exempt from Personal Income Tax

A query was raised regarding whether capital gains from the transfer of 50% ownership of a property by a person over 65 are exempt. The DGT indicates that the exemption applies provided the requirements for primary residence and age are met.

The question raised

Si al realizar su madre la transmisión del 50% de su propiedad, la ganancia patrimonial que se derive de dicha transmisión, está exenta de tributación.

The DGT's ruling

La transmisión de la plena propiedad genera una ganancia o pérdida patrimonial que debe cuantificarse según el tipo de transmisión. Si la vivienda es la vivienda habitual del transmitente y este es mayor de 65 años o tiene situación de dependencia, la ganancia patrimonial resultante estará exenta. Para que se considere vivienda habitual, debe haber sido residencia durante al menos tres años o haberlo sido en los dos años anteriores a la transmisión.

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