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V0284-19 13 February 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · usufructo

Free transfer of real estate usufruct between family members requires imputation of minimum yields

A father seeks advice on the taxation of receiving the usufruct of 70% of a commercial premises from his daughter free of charge. The DGT indicates that, if the gratuitous nature is proven, the net yield provided for in Article 85 of the IRPF Law must be imputed.

The question raised

Tratamiento fiscal de dicha operación en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del cedente y obligación de practicar retención por parte del cesionario.

The DGT's ruling

La constitución de un usufructo genera un rendimiento del capital inmobiliario que debe valorarse a precio normal de mercado. Si se acredita la gratuidad, la incidencia fiscal se limita a la imputación del rendimiento neto del artículo 85 de la LIRPF. Si no se acredita la gratuidad, se aplicará el valor normal de mercado, sin que el rendimiento sea inferior al del artículo 85. No existe obligación de retención mientras no se satisfaga ninguna renta.

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