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V0251-25 5 March 2025 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · plan de pensiones

No tax in Spain for direct US pension to IRA transfer

A retiree asks whether transferring US pension funds to an IRA or a Spanish pension plan triggers Spanish taxation. The DGT states that direct transfers to a US pension fund (such as an IRA) are tax-free in Spain, but if the contributor receives the funds or moves them to Spain, it is considered income from employment.

The question raised

Cuestión planteada Posibilidad de que las cantidades sean transferidas a un "Individual Retirement Account" en Estados Unidos o a un plan de pensiones en España sin consecuencias fiscales.

The DGT's ruling

Si el traspaso de derechos de un plan de pensiones de EE. UU. a otro fondo de pensiones en EE. UU. (como un IRA) se realiza directamente sin que el partícipe perciba las cantidades, no hay tributación en España según el Convenio. Si la transferencia no es directa o se traslada a un plan en España, la disposición se considera percepción de prestación y tributa en España como rendimiento del trabajo. El plan estadounidense debe cumplir la definición de fondo de pensiones del Convenio y su Memorando.

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