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V0120-22 24 January 2022 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · indemnización

Court-ordered personal injury compensation received abroad may be exempt from Personal Income Tax

A taxpayer inquired whether a $2,500,000 settlement received through a judicial conciliation act in New York following a road accident is exempt from Personal Income Tax (IRPF). The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that the exemption applies if the amount corresponds to personal injury and aligns with what is judicially recognised under US regulations or the courts of that country.

The question raised

Cuestión planteada Tributación en el IRPF.

The DGT's ruling

Las indemnizaciones por responsabilidad civil por daños personales (físicos, psíquicos o morales) están exentas en la cuantía legal o judicialmente reconocida. Se considera cuantía judicialmente reconocida tanto la fijada por un juez como las fórmulas intermedias con intervención judicial, como el acto de conciliación. En accidentes ocurridos en el extranjero, la exención se determina según la normativa o la cuantía que los tribunales de ese Estado reconozcan judicialmente.

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