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V0093-21 27 January 2021 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · junta de compensación

Formation of a Compensation Board is not subject to transfer tax or Stamp Duty if it lacks economic content

A query was raised regarding whether the deed of formation of a Compensation Board is subject to Transfer Tax (ITP) and Stamp Duty (AJD). The DGT ruled that no transfer of assets occurs and that, regarding Stamp Duty, non-liability depends on whether the deed contains economic value or is registrable in the relevant registries.

The question raised

Cuestión planteada Si la referida operación está sujeta a la modalidad de Transmisiones Patrimoniales Onerosas del Imuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados ya que en la escritura de constitución de la Junta no se produce una transmision de la propiedad.

The DGT's ruling

La constitución de una Junta de Compensación no constituye hecho imponible de la modalidad de transmisiones patrimoniales onerosas. En cuanto a la modalidad de Actos Jurídicos Documentados, la no sujeción a la cuota variable depende de si la escritura tiene por objeto cantidad o cosa valuable y si es inscribible en los registros contemplados por la ley. Si la escritura determina el valor de las fincas y debe presentarse al Registro de la Propiedad, podría estar sujeta.

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