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V0046-24 14 February 2024 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · sociedad de inversión colectiva de tipo cerrado

SICC participations may qualify for wealth tax exemption under certain conditions

The DGT clarifies that a closed collective investment society (SICC) may qualify for wealth tax exemption if its main activity is not the management of movable or immovable assets.

The question raised

En relación con la inversión realizada por la sociedad A en la SICC a efectos de aplicar la exención prevista en el artículo 4.Ocho.Dos de la Ley 19/1991, se plantean las siguientes cuestiones:

The DGT's ruling

Para que las participaciones en la sociedad tenedora gocen de exención, la SICC no debe tener por actividad principal la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario. Los valores incluidos en el coeficiente obligatorio de inversión de la SICC no computan como valores para determinar la actividad, al ser poseídos para cumplir obligaciones legales. Los activos no integrados en dicho coeficiente solo no computarán como valores si representan al menos el 5% de los derechos de voto, se posean para dirigir la participación y se disponga de medios materiales y personales suficientes. La suficiencia de estos medios es una cuestión fáctica que debe valorar la Administración.

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