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V0010-20 9 January 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · nuda propiedad

Transfer of bare ownership of primary residence by persons over 65 may be exempt

The tax treatment of a person over 65 who transfers the bare ownership of a property while retaining the usufruct has been reviewed. The DGT indicates that the transaction generates a capital gain or loss, but it could be exempt if the property is the individual's primary residence or if the proceeds are reinvested into a life annuity.

The question raised

Tratamiento fiscal en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de la transmisión por parte de una persona física mayor de 65 años de la nuda propiedad de una vivienda reservándose el usufructo vitalicio.

The DGT's ruling

La transmisión de la nuda propiedad genera una ganancia o pérdida patrimonial al alterar la composición del patrimonio. Si la vivienda es la vivienda habitual del transmitente mayor de 65 años, la ganancia estará exenta. Alternativamente, se puede aplicar la exención si el importe se destina en seis meses a constituir una renta vitalicia asegurada, conforme al artículo 38.3 de la LIRPF.

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