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V5545-26 15 September 2026 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción por donación de participaciones

95% Gift Tax reduction unavailable without Wealth Tax exemption

A taxpayer inquired whether donating shares in a family business allows for a 95% reduction in Inheritance and Gift Tax. The DGT ruled that this is not possible because the donor does not meet the Wealth Tax exemption requirements, as she does not perform management functions and the executive does not belong to the permitted kinship group.

The question raised

Si la transmisión de las acciones cumple los requisitos del artículo 20.6 de la Ley 29/1987, de 18 de diciembre, del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, al objeto de la aplicación de la reducción estatal del 95 por ciento sobre la base imponible del Impuesto.

The DGT's ruling

Para aplicar la reducción del 95% en la donación de participaciones (art. 20.6 LISD), la donante debe tener derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio (art. 4.Ocho.Dos LIP). Esta exención requiere que las funciones de dirección sean ejercidas por un miembro del grupo de parentesco (cónyuge, ascendientes, descendientes o colaterales de segundo grado). Al ser el directivo un colateral de tercer grado, no se cumple el requisito de dirección y, por tanto, no procede la reducción en la donación.

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