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V4659-16 3 November 2016 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

Potential application of the 40% reduction for lump-sum pension plan withdrawals

An unemployed individual inquired whether they could withdraw their pension plan as a lump sum while applying the 40% reduction to contributions made prior to 2007. The Directorate General for Taxes (DGT) clarified that, if the plan allows it, payments received due to early retirement are treated as retirement benefits for tax purposes, thereby qualifying for said reduction.

The question raised

Posibilidad de rescatar sus planes de pensiones en forma de capital en 2016, por la parte correspondiente a las aportaciones realizadas antes de 2007, aplicando la reducción del 40 por ciento.

The DGT's ruling

Si el plan de pensiones permite el cobro anticipado de la jubilación, las cantidades percibidas se consideran fiscalmente prestaciones por jubilación. Si se perciben en forma de capital, se puede aplicar la reducción del 40% a la parte correspondiente a aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2006, siempre que hayan pasado más de dos años desde la primera aportación. Esta reducción solo puede aplicarse una vez, en un mismo periodo impositivo, independientemente del número de planes que tenga el contribuyente.

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