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V3747-15 26 November 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · escisión financiera

Special spin-off regime may apply if a control portfolio is transferred to a new entity

The ruling examines whether a financial spin-off of shares can qualify for the special regime under the Corporate Income Tax Act (LIS). The DGT determines that if the shares are allocated directly to shareholders, the regime does not apply; however, if they are transferred to a new entity while maintaining a line of business, it is possible.

The question raised

Cuestión planteada 1º) Si la operación de escisión financiera de la entidad consultante descrita puede acogerse al régimen fiscal especial del capítulo VII del Título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades 27/2014, de 27 de noviembre.

The DGT's ruling

La escisión no se acoge al régimen especial si las participaciones segregadas se asignan directamente a los socios. No obstante, la operación sí puede acogerse al régimen si se transmiten las participaciones a una entidad de nueva creación y la entidad escindida mantiene en su patrimonio una rama de actividad. Para la fusión posterior, se debe cumplir la normativa mercantil y el artículo 76.1 de la LIS, asegurando que la operación tenga motivos económicos válidos y no una finalidad meramente fiscal.

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