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V3197-16 8 July 2016 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · canje de valores

Share transfers in a securities exchange are not subject to VAT if the transferors are not business owners

A query was raised regarding the VAT implications of a securities exchange where family groups contribute shares to a new holding company. The DGT indicates that the transaction is not subject to VAT if the transferors are not acting as business owners and, if they were, it would be exempt.

The question raised

Cuestión planteada Implicaciones del canje de valores en el Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La transmisión de participaciones no está sujeta al IVA si quienes las aportan no tienen la condición de empresario o profesional. Si la operación se realiza por empresarios o profesionales, el canje de acciones se considera una operación relativa a valores que está sujeta y exenta de IVA, siempre que los valores no sean representativos de mercaderías, no aseguren el uso de inmuebles ni se realicen para eludir el impuesto por la transmisión de inmuebles.

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