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V3000-14 5 November 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Special regime for share exchanges and demergers applicable subject to voting majority and business line requirements

A company has requested clarification on whether a restructuring involving a share exchange and a partial demerger of secondary activities can qualify for the special regime under Corporate Income Tax. The DGT has ruled that this is possible, provided that voting rights majority requirements are met, the demerger segregates autonomous business lines, and valid economic reasons exist.

The question raised

Si resulta de aplicación a la operación de reestructuración empresarial planteada el régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una sociedad europea o una sociedad cooperativa europea de un estado miembro a otro de la Unión Europea contenido en el capítulo VIII del título VII del TRLIS.

The DGT's ruling

Para el canje de valores, la entidad adquirente debe obtener la mayoría de derechos de voto o aumentar su participación actual, cumpliendo los requisitos del artículo 87 del TRLIS. En la escisión parcial, el patrimonio segregado debe constituir una rama de actividad (unidad económica autónoma) y la entidad transmitente debe mantener otra rama de actividad para seguir su explotación. Finalmente, la operación no debe tener como objetivo principal el fraude o la evasión fiscal, debiendo responder a motivos económicos válidos.

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